Tier
较 OTCID 更高的准入门槛
需经审计财报、做市商报价、至少 50 名实益股东与 10% 公众流通股，是通往 OTCQX 与主板转板的中间层。
OTCQB Venture Market
OTC-QB 挂牌申请工作台
面向创业期与成长期的美国及国际企业：七项准入条件自测、报告标准选择、验证与背景调查材料归集，以及 Gateway 在线申报全流程陪跑。
市场定位
OTCQB 是什么
OTCQB® Venture Market 面向创业期与发展阶段的美国及国际企业。企业须持续保持申报合规，每年完成验证与管理层认证，满足 $0.05 买价测试，且不得处于破产程序中。
Compliance
年度验证与管理层认证
须维护 Verified Company Profile 并每年提交 Management Certification（国际公司除外）。
Integrity
全面背景调查
发行人、董事、高管与控股股东均须通过 OTC Markets 背景调查方可获准挂牌。
Company Profile
治理 / 验证 / 背景调查填报
一次填写公司治理、年度验证与背景调查答案，保存后自动同步到七项准入自测、材料清单与自查报告，后续访问与其他页面均可复用。答案仅保存在本机浏览器。
公司基本信息与报告标准
公司治理（替代报告标准适用）
验证与管理层认证
背景调查
准入指标（用于自动同步七项自测）
答案仅保存在本机浏览器，不会上传服务器。
导出的 JSON 文件包含治理、验证与背景调查等全部填写内容，可在其他设备导入后继续使用。
填写校验
错误 0 · 一致性提示 1
档案完成度
0%准入条件已由档案确认 0 / 7
公司治理 · 0/4
- 尚未选择适用的报告标准（六选一）
- 替代报告标准要求董事会至少两名独立董事，档案中人数不足或未填写
- 替代报告标准要求设立审计委员会，档案中尚未确认
- 审计委员会成员须多数为独立董事，档案中尚未确认
验证与认证 · 0/2
- 尚未填写 Verified Company Profile 最近更新日期
- 尚未填写最近一次 Management Certification 提交日期（国际公司除外）
背景调查 · 0/3
- 尚未填写需接受背景调查的董事、高管与控股股东人数
- 个人信息表（PIF）尚未全部收齐
- 背景调查授权书尚未全部收齐
自动同步结果
- ○ 档案中尚未确认审计完成
- ○ 档案中尚未确认破产状态
- ○ 档案中尚未填写当前买价
- ○ 档案中尚未确认做市商报价
- ○ 档案中尚未填写实益股东人数
- ○ 档案中尚未填写公众流通股占比
- ○ 档案中尚未确认过户代理参与股份验证计划
Eligibility
七项准入条件自测
逐项勾选核对当前状态，系统即时给出未达标项目的补齐建议；自测结果自动保存在本机浏览器，下次访问可继续。
OTCQB 七项准入自测
0 / 7自测结论
尚有 7 项未满足，暂不符合 OTCQB 准入，需先按下列建议补齐。
经审计的年度财务报表（美国公司须为 PCAOB 审计）
尽早聘请 PCAOB 注册所启动审计；审计周期通常 2-4 个月，是最常见的时间瓶颈。
不处于破产或重整程序中
若存在破产程序，须先完成程序终结并提供法院裁定文件后再行申请。
初始申请买价不低于 $0.05，持续维持不低于 $0.01
价格不达标可考虑并股（Reverse Split），需董事会与股东会决议并履行 Rule 10b-17 提前通知。
在 OTC Link 上具备做市商的报价（Priced Quotes）
壳公司及公众流通股低于 10% 的公司，应直接与券商合作提交 Form 211。
至少 50 名实益股东，且每人持有不少于 100 股
股东人数不足需通过合规的私募配售或存量股东分散安排补足，避免任何形式的凑数安排。
自由流通公众股不低于该证券已发行在外总数的 10%
流通股不足 10% 的公司应通过券商 Form 211 路径申请，并规划后续释放流通股。
过户代理参与 Transfer Agent Verified Shares Program（美国与加拿大公司）
更换为参与该计划的过户代理，并取得其确认函与股本数据直报安排。
在满足 OTCQB 条件前，可先以 OTCID Basic Market 挂牌过渡；若连 OTCID 五项条件亦未达标，将被划入 Pink Limited Market 并带风险警示、流动性受限。
至少勾选一项后即可生成自查报告 PDF。
Reporting Standards
六套报告标准（择一适用）
OTCQB 要求企业满足以下任一报告标准，并及时披露重大信息。
Standard
SEC Reporting Standard
已向 SEC 报送 10-K / 10-Q / 8-K 的注册报告公司。
Standard
Regulation A Reporting Standard（Tier 2）
依 Reg A+ Tier 2 报送 1-K / 1-SA / 1-U。
Standard
U.S. Bank Reporting Standard
受美国银行监管机构监管并按其要求披露的银行与银行控股公司。
Standard
International Reporting Standard
依 Rule 12g3-2(b) 豁免，持续提供境外披露英文材料。
Standard
International Alternative Reporting Standard
境外公司按 OTC Markets 替代披露指引报送。
Standard
Alternative Reporting Standard
非 SEC 报告公司按 OTCQX/OTCQB 替代披露指引报送，须附审计报表。
公司治理要求（仅替代报告标准）
- · 董事会至少包含两名独立董事。
- · 设立审计委员会，且其成员多数为独立董事。
验证与披露要求
- · 维护并及时更新 Verified Company Profile（企业验证档案）。
- · 每年提交 Management Certification 管理层认证（国际公司除外）。
- · 重大信息须及时披露（Timely disclosure of material news）。
风险提示 · 背景调查：OTC Markets 对发行人、董事、高管、控股股东及关联人进行背景调查，审查法律与监管历史（含刑事定罪、民事判令、SEC 处罚与禁止令、自律组织处分），并可考虑正在进行的监管或刑事调查。若认为会损害市场声誉或投资者利益，OTC Markets 有权拒绝挂牌或停止提供服务。
Workflow
五阶段申请流程与材料清单
整体周期通常 3-6 个月，其中审计与做市商报价环节最易成为瓶颈。
3-5 个工作日
01 · 资格自测与报告标准选择
- · 七项准入条件逐项核对
- · 在六套报告标准中确定适用标准
- · 股本、流通股与股东人数统计
2-4 个月
02 · 审计与财务材料筹备
- · 经审计年度财务报表（美国公司须 PCAOB 审计）
- · 最近期中期报表
- · 关联交易与或有负债说明
1-2 周
03 · Gateway 建号与协议签署
- · OTC Markets Gateway 账号注册
- · Issuer Services Agreement 签署
- · OTCIQ 用户与联系人设置
2-4 周
04 · 背景调查与治理材料
- · 全体董事、高管与控股股东的 PIF 与背景调查授权书
- · 替代报告标准公司：两名独立董事与审计委员会文件
- · Verified Company Profile 填报
官方审核 2-6 周
05 · 做市商报价与官方审核
- · 做市商自营报价或券商 Form 211 申报材料
- · Transfer Agent Verified Shares 确认函
- · OTC Markets 问询回复与补正材料
材料清单管理与进度
逐项勾选已准备的材料，进度自动保存在本浏览器，可随时导出已准备与待补齐清单。
已准备 0 / 15 · 待补齐 15
01 · 资格自测与报告标准选择
0/33-5 个工作日
这项该补什么、怎么补
确认公司当前是否同时满足 OTCQB 七项准入条件（报价价格、审计、非破产、股东人数、公众流通股、做市商、年度验证）。
补齐步骤
- 在本页「准入自测」中逐项勾选，未确认项会自动列为缺口。
- 价格与流通股数据以最近一期股东名册和转让代理报表为准。
- 任一项不满足时，先在企业档案中记录整改计划与预计完成时间。
示例材料
- OTCQB 准入自测结论 PDF（本页可导出）
- 股东名册摘要（Transfer Agent 出具）
- 整改计划表
通常负责方：公司董秘 / 财务负责人
常见退回原因：以历史数据判断价格与流通股，递交时因不满足 0.01 美元最低买价被退回。
这项该补什么、怎么补
从 SEC Reporting、Regulation A、银行报告、国际报告（Rule 12g3-2(b)）、替代报告等标准中确定唯一适用标准。
补齐步骤
- 按注册地、是否 SEC 注册、是否为银行或外国发行人依次判断。
- 确定后在企业档案「适用报告标准」中保存，全站自测与报告将复用。
- 变更标准需提前与 OTC Markets 沟通并同步披露口径。
示例材料
- 报告标准判定备忘录
- SEC EDGAR 最近一期定期报告索引
- Rule 12g3-2(b) 豁免确认页截图
通常负责方：美国证券律师 + 公司法务
常见退回原因：外国发行人误选替代报告标准，导致披露文件与豁免状态不匹配。
这项该补什么、怎么补
统计已发行股本、公众流通股比例与登记在册股东人数，用于校验 50 名实益股东与 10% 公众流通股要求。
补齐步骤
- 向转让代理索取截止日股东名册与流通股统计。
- 剔除关联方、董事高管及控股股东持股后计算公众流通股。
- 形成一页式统计表并注明数据截止日。
示例材料
- Shareholder List / Cede & Co. 明细
- Free Trading Share 计算表
- 股权结构图（Cap Table）
通常负责方：转让代理 + 公司财务
常见退回原因：未剔除关联方持股，公众流通股比例被高估。
02 · 审计与财务材料筹备
0/32-4 个月
这项该补什么、怎么补
最近一个完整财年的审计报告与财务报表，美国发行人须由 PCAOB 注册会计师事务所出具。
补齐步骤
- 在 PCAOB 官网核验事务所注册状态与是否处于纪律处分中。
- 确认审计意见类型、审计报告签署日与持续经营段落表述。
- 同时准备中英文版本（如需）与附注完整件。
示例材料
- Independent Auditor's Report（含事务所签章）
- 资产负债表 / 利润表 / 现金流量表及附注
- PCAOB 注册状态截图
通常负责方：外部审计机构
常见退回原因：使用未在 PCAOB 注册的事务所或仅提供审阅（Review）报告。
这项该补什么、怎么补
最近一期季度或半年度财务报表，用于覆盖自审计基准日之后的期间。
补齐步骤
- 确保期末日距递交日一般不超过 6 个月。
- 口径与年度审计报表一致，重大变动需在附注中说明。
- 由 CEO 与 CFO 签署管理层认证。
示例材料
- 未经审计中期财务报表
- 管理层讨论与分析（MD&A）
- CEO/CFO 认证签署页
通常负责方：公司财务负责人
常见退回原因：中期报表期间与年度报表衔接不上，出现披露空档期。
这项该补什么、怎么补
披露关联方交易、担保、诉讼、行政处罚等或有事项，避免审核阶段被追加问询。
补齐步骤
- 梳理报告期内全部关联方名单及交易金额、定价依据。
- 汇总未决诉讼、仲裁、税务与监管调查事项及影响评估。
- 与审计附注保持一致，差异需书面解释。
示例材料
- 关联交易清单表
- 诉讼与或有负债备忘录
- 律师函（Legal Letter）
通常负责方：公司法务 + 审计机构
常见退回原因：仅披露金额而缺少定价公允性说明。
03 · Gateway 建号与协议签署
0/31-2 周
这项该补什么、怎么补
在 OTC Markets Gateway 建立发行人账号，作为后续所有递交与披露的唯一入口。
补齐步骤
- 使用公司域名邮箱注册，避免个人邮箱。
- 填写公司法定名称、CIK / CUSIP、注册地址与主要联系人。
- 完成邮箱与身份验证后再邀请其他成员。
示例材料
- Gateway 账号开通确认邮件
- 公司域名邮箱清单
- CUSIP 确认函
通常负责方：公司董秘 / IR
常见退回原因：公司名称与注册文件不一致，导致账号审核延迟。
这项该补什么、怎么补
与 OTC Markets 签署发行人服务协议，确认年费标准与服务期限。
补齐步骤
- 由具备授权的董事或高管签署，附授权决议。
- 核对年费、起算日与自动续期条款。
- 留存已签署 PDF 与付款凭证。
示例材料
- 已签署 Issuer Services Agreement
- 董事会授权决议
- 年费付款水单
通常负责方：公司法务
常见退回原因：签署人无授权文件，需重新走内部决议流程。
这项该补什么、怎么补
在 OTCIQ 中配置披露发布人、合规联系人与备份联系人，确保问询能被及时响应。
补齐步骤
- 至少设置两名可发布披露的用户，避免单点失联。
- 填写合规联系人电话与邮箱，并保持长期可用。
- 人员变动后 5 个工作日内更新。
示例材料
- OTCIQ 用户权限截图
- 联系人信息表
- 人员变更通知模板
通常负责方：公司董秘 / IR
04 · 背景调查与治理材料
0/32-4 周
这项该补什么、怎么补
所有董事、高管及持股 5% 以上股东提交个人信息表（PIF）与背景调查授权。
补齐步骤
- 逐人填写 PIF，包含任职经历、其他上市公司任职与监管处罚披露。
- 签署背景调查授权书并附护照 / 身份证件扫描件。
- 境外人员需提供英文姓名拼写与常住地址证明。
示例材料
- Personal Information Form (PIF)
- Background Check Authorization
- 护照首页扫描件 / 地址证明
通常负责方：各董事 / 高管本人
常见退回原因：遗漏近期离任高管或未披露既往行政处罚，触发额外审查。
这项该补什么、怎么补
采用替代报告标准的公司须设两名独立董事，并设立由独立董事占多数的审计委员会。
补齐步骤
- 评估候选人独立性（近三年无雇佣、重大商业或亲属关系）。
- 召开董事会通过任命与审计委员会章程。
- 留存独立性声明与委员会议事规则。
示例材料
- 独立董事任命决议
- 独立性确认函
- 审计委员会章程（Audit Committee Charter）
通常负责方：董事会秘书处
常见退回原因：独立董事同时担任公司顾问或与控股股东存在关联，独立性不被认可。
这项该补什么、怎么补
在 OTCIQ 完成公司资料填报并由管理层认证，OTCQB 须每年验证一次。
补齐步骤
- 填写业务描述、注册与办公地址、董事高管名单、股本结构与主要服务机构。
- 由授权高管完成 Annual Verification 与管理层认证。
- 重大信息变化后 30 天内更新。
示例材料
- Company Verified Profile 截图
- Annual Verification 确认页
- 管理层认证签署页
通常负责方：公司董秘 / IR
常见退回原因：资料超期未验证，公司标记降级风险提示。
05 · 做市商报价与官方审核
0/3官方审核 2-6 周
这项该补什么、怎么补
落实至少一家做市商在 OTC Link 上做出并维持报价，新证券须经 Form 211 / Rule 15c2-11 流程。
补齐步骤
- 接洽做市商并提供尽调包（公司资料、财务、股本、律师意见）。
- 由做市商向 FINRA 递交 Form 211 并跟进问询。
- 确认报价生效日期与买价是否满足 0.01 美元要求。
示例材料
- 做市商尽调材料包
- Form 211 递交回执
- FINRA 问询与回复记录
通常负责方：做市商 / 承销券商
常见退回原因：尽调包资料不齐导致做市商中途退出，整体周期显著延长。
这项该补什么、怎么补
由参与 Transfer Agent Verified Shares Program 的转让代理确认在外流通股数据。
补齐步骤
- 确认现有转让代理是否已参与该计划，未参与则协商加入或更换。
- 约定数据推送频率（通常每日或每月）。
- 留存确认函与首次数据推送记录。
示例材料
- Transfer Agent 确认函
- Verified Shares 数据截图
- 转让代理服务协议
通常负责方：转让代理
这项该补什么、怎么补
针对官方审核问询逐条回复并补交材料，直至审核通过。
补齐步骤
- 建立问询台账，登记问题、责任人、截止日与回复状态。
- 回复应逐条对应、附证据文件，避免笼统表述。
- 重大法律问题由美国持牌证券律师复核后再提交。
示例材料
- 问询回复函（Response Letter）
- 补充材料索引表
- 律师复核意见
通常负责方：公司项目组 + 美国证券律师
常见退回原因：超期未回复导致申请被搁置，需重新排队。
五阶段进度提醒
选择启动日期与预计处理周期，自动生成各阶段目标日期与页面内待办提示（保存在本机浏览器）。
按官方常见节奏推进，预留一轮问询补正。
选择启动日期后即可查看各阶段目标日期与待办提示。
进度月报
自动读取材料清单勾选与进度提醒设置，按已完成与待办阶段汇总目标日期、剩余天数与待补齐材料。
导出整套材料包
将企业档案摘要、七项准入自查报告、待补项清单与补齐指引、材料清单进度， 以及可跨设备复用的档案 JSON，打包为一个 ZIP 文件下载。各文件均为 A4 排版， 浏览器打开后可直接打印或另存为 PDF。数据全部来自本机浏览器保存的内容。
Official Resources
官方申请入口与常用文件
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准入规则
资料来源：OTC Markets · Corporate Services / OTCQB。本页内容仅供参考，不构成法律或投资建议，正式申报前须经美国持牌律师复核。